距離2026年春節(jié)假期還有兩周左右，科技大廠之間已“硝煙”漸起。2月1日，騰訊旗下元寶App春節(jié)10億元紅包活動(dòng)開(kāi)啟。在蘋(píng)果商店免費(fèi)App排行榜上，元寶已超過(guò)字節(jié)跳動(dòng)旗下豆包升至第一名。2026年春節(jié)的紅包大戰(zhàn)，已然演變?yōu)橐粓?chǎng)以AI為核心引擎、爭(zhēng)奪下一代流量超級(jí)入口的戰(zhàn)略卡位戰(zhàn)。隨著豆包、千問(wèn)、混元等大模型能力不斷提升，AI技術(shù)作為生產(chǎn)力工具，有望深度融入營(yíng)銷、電商等成熟賽道，實(shí)現(xiàn)從流程優(yōu)化到價(jià)值重構(gòu)的跨越。

中航證券指出，大模型進(jìn)入智能體執(zhí)行時(shí)代，AI應(yīng)用落地與政策支持共振加速，國(guó)內(nèi)外大模型能力從“內(nèi)容生成”躍遷至“流程代理”，技術(shù)范式躍遷與商業(yè)價(jià)值轉(zhuǎn)化正同步加速。在開(kāi)源生態(tài)繁榮、政策全鏈支持、應(yīng)用落地提速的背景下，建議重點(diǎn)關(guān)注以下兩類投資主線：①大模型開(kāi)發(fā)與AIAgent能力提供商；②AI落地場(chǎng)景平臺(tái)與消費(fèi)端應(yīng)用企業(yè)。

公開(kāi)資料顯示，港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF基金（520910）今日重磅上市，跟蹤中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)，定位鮮明聚焦港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭，成分股中涵蓋有望在后續(xù)AI加速滲透中持續(xù)受益的阿里巴巴、騰訊控股、小米集團(tuán)、美團(tuán)、快手等港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭。截至發(fā)稿，該ETF成交額逼近800萬(wàn)元成分股中，心動(dòng)公司、獅騰控股、金山云、東方甄選等漲幅領(lǐng)先。