每經(jīng)記者｜劉嘉魁    每經(jīng)編輯｜畢陸名    

3月17日，天眼查工商登記信息顯示，甘肅農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司于當(dāng)日正式成立，法定代表人為王文永，注冊資本449.2億元人民幣，經(jīng)營范圍涵蓋各類銀行業(yè)務(wù)。

圖片來源：天眼查

該行的設(shè)立標(biāo)志著甘肅省農(nóng)信改革取得關(guān)鍵進展。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局于2月9日發(fā)布的行政許可信息，該行獲批籌建，成為2026年全國首家獲準(zhǔn)籌建的省級“統(tǒng)一法人”農(nóng)村商業(yè)銀行。

股東信息顯示，該行由甘肅省國有資產(chǎn)投資集團有限公司、甘肅能源化工投資集團有限公司、甘肅省公路交通建設(shè)集團有限公司、酒泉鋼鐵（集團）有限責(zé)任公司等多家省屬國企共同持股。接近中小銀行改革的業(yè)內(nèi)人士表示，這一股東結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出鮮明的“省屬國資主導(dǎo)、產(chǎn)融結(jié)合”特征，體現(xiàn)了地方政府對農(nóng)信改革的堅定支持，為銀行穩(wěn)健運營提供了有力保障。

圖片來源：天眼查

從“聯(lián)合”到“統(tǒng)一”：一場歷時多年的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向

甘肅農(nóng)信改革的路徑選擇經(jīng)歷了從“聯(lián)合銀行”到“統(tǒng)一法人”的清晰轉(zhuǎn)向。

回溯改革脈絡(luò)，2023年的甘肅省政府工作報告曾明確提出“穩(wěn)妥推進農(nóng)信社改革，組建甘肅農(nóng)商聯(lián)合銀行”，傾向于構(gòu)建保留縣域法人地位的二級法人體系。這一模式與浙江、江蘇等東部發(fā)達省份的選擇相似，旨在通過省級平臺統(tǒng)籌資源，同時維持縣域服務(wù)的靈活性。

然而，此后兩年的政府工作報告中，“聯(lián)合銀行”的表述悄然消失。2024年，改革重心轉(zhuǎn)向“穩(wěn)妥推進農(nóng)合機構(gòu)改革，加快解決中小金融機構(gòu)歷史遺留問題”；2025年進一步聚焦“壓茬推進不良資產(chǎn)清收處置，完成高風(fēng)險機構(gòu)退高任務(wù)”。直至2025年8月，金昌農(nóng)商銀行、永昌農(nóng)商銀行先后召開股東大會，審議通過組建甘肅農(nóng)商銀行相關(guān)事項，改革轉(zhuǎn)向的信號逐步落地。

2026年甘肅省政府工作報告最終明確將“鞏固中小金融機構(gòu)改革化險成果，組建運營甘肅農(nóng)商銀行”列為年度重點工作，完成了從“聯(lián)合銀行”到“統(tǒng)一法人”省級農(nóng)商銀行的清晰轉(zhuǎn)向。

接近中小銀行改革的業(yè)內(nèi)人士分析指出，甘肅的改革路徑切換反映了“一省一策”原則在農(nóng)信改革中的精準(zhǔn)應(yīng)用。對于甘肅這樣法人機構(gòu)眾多但部分機構(gòu)“小散弱”的省份，“統(tǒng)一法人”模式能夠最大程度整合金融資源，形成規(guī)模優(yōu)勢，提升整體資本實力和風(fēng)險抵御能力。

該人士進一步解釋，“聯(lián)合銀行”模式雖能保留基層靈活性，但難以根治系統(tǒng)性治理難題，而“統(tǒng)一法人”模式通過將83家法人行社整合為單一法人實體，能夠?qū)崿F(xiàn)資本重組全省統(tǒng)籌，打破縣域壁壘，集中資源處置歷史遺留不良資產(chǎn)。

風(fēng)險化解先行：426億元專項債鋪就改革基石

選擇“統(tǒng)一法人”模式的深層動因，根植于甘肅農(nóng)信系統(tǒng)特殊的歷史背景，并基于風(fēng)險處置的階段性成果。作為服務(wù)“三農(nóng)”、小微企業(yè)和縣域經(jīng)濟的絕對主力，甘肅農(nóng)信系統(tǒng)家底厚實但結(jié)構(gòu)分散。公開數(shù)據(jù)顯示，該系統(tǒng)現(xiàn)有37家農(nóng)村商業(yè)銀行、5家農(nóng)村合作銀行、41家縣級聯(lián)社，21000多名從業(yè)人員，近1904個營業(yè)網(wǎng)點，4582個便民金融服務(wù)點和惠民服務(wù)終端，業(yè)務(wù)觸角遍及全省城鄉(xiāng)。

然而，受地方經(jīng)濟基礎(chǔ)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等因素影響，系統(tǒng)內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量參差不齊，歷史包袱相對沉重。2019年至2021年，甘肅銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款率曾連續(xù)三年高于6%，部分縣域農(nóng)信機構(gòu)風(fēng)險突出。為化解風(fēng)險、補充資本，甘肅省先后于2021年、2022年發(fā)行了總計426億元的支持中小銀行發(fā)展專項債券，用于補充轄內(nèi)58家農(nóng)合機構(gòu)及省聯(lián)社的資本。

經(jīng)過連續(xù)攻堅，風(fēng)險化解取得階段性成效。截至2025年三季度，全省銀行業(yè)不良貸款率已降至2.40%，不良貸款余額較歷史峰值下降60%，降至五年最低水平。這一“先化險、后改革”的審慎路徑，為更徹底的改革模式切換奠定了基礎(chǔ)。

前述研究人士認(rèn)為，甘肅選擇“統(tǒng)一法人”模式的核心邏輯可以概括為：“聯(lián)合”已不足以解決深層次矛盾，唯有“統(tǒng)一”才能徹底破局。該人士指出，在“聯(lián)合銀行”模式下，各縣區(qū)機構(gòu)仍是獨立法人，風(fēng)險隔離機制明顯。若因極端情況，極個別農(nóng)商行出現(xiàn)經(jīng)營危機，省聯(lián)社作為行業(yè)管理者僅能發(fā)揮協(xié)調(diào)救助作用，無法直接動用其他盈利機構(gòu)的資本金填補缺口。而實行“統(tǒng)一法人”后，全省83家行社合并為單一法人，全省農(nóng)信資產(chǎn)與負(fù)債實現(xiàn)整體打包，真正實現(xiàn)“以強帶弱、以豐補歉”，從賬面到實質(zhì)徹底化解局部系統(tǒng)性風(fēng)險。

全國農(nóng)信改革“一省一策”的西部樣本

甘肅農(nóng)商銀行的成立，既是地方金融改革的重要突破，也契合全國農(nóng)信改革的發(fā)展趨勢。當(dāng)前，全國農(nóng)信系統(tǒng)改革已進入集中落地、攻堅克難的關(guān)鍵時期。截至2026年初，已有13個省份完成省級法人機構(gòu)組建，形成“統(tǒng)一法人”農(nóng)商銀行與農(nóng)商聯(lián)合銀行雙軌并行的格局。

具體來看，遼寧、海南、河南、內(nèi)蒙古、吉林、新疆等地選擇“統(tǒng)一法人”農(nóng)商銀行模式；浙江、山西、四川、廣西、江蘇、江西以及貴州等地選擇農(nóng)商聯(lián)合銀行模式。2026年開年，除甘肅外，云南、寧夏、黑龍江等省份也已明確將推進省級農(nóng)信改革。

業(yè)內(nèi)研究人士分析認(rèn)為，這種模式分化體現(xiàn)了中央“因地制宜”改革原則的落實。對于中西部地區(qū)而言，基于各省省情，對于那些全省經(jīng)濟規(guī)模較小、歷史遺留問題較多、管理范圍較窄、法人機構(gòu)數(shù)量較少的省份，“統(tǒng)一法人”模式更為適宜。然而，對于東部沿海地區(qū)，鑒于優(yōu)質(zhì)農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)量較多、歷史包袱較輕、經(jīng)營狀況良好但合并重組壓力較大，“聯(lián)合銀行”模式則更為契合。

值得注意的是，甘肅并非唯一中途調(diào)整改革路徑的省份。河南、新疆等地均經(jīng)歷了從“聯(lián)合銀行”方案向“統(tǒng)一法人”方案的切換。這一現(xiàn)象既說明了農(nóng)信改革沒有“一刀切”的標(biāo)準(zhǔn)答案，也反映出部分地區(qū)在改革推進中對風(fēng)險集中處置與資源集約效率的現(xiàn)實考量。

從業(yè)務(wù)基礎(chǔ)來看，甘肅農(nóng)信系統(tǒng)此前已擁有37家農(nóng)商行、5家農(nóng)村合作銀行、41家縣級聯(lián)社，近1904個營業(yè)網(wǎng)點，覆蓋全省86%的行政村和90%的農(nóng)牧民。截至2025年末，涉農(nóng)貸款余額達2599億元，占全省32%，農(nóng)戶貸款2075億元，占全省65%，服務(wù)觸角遍及城鄉(xiāng)每一個角落。這一龐大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和深厚的客戶基礎(chǔ)，為甘肅農(nóng)商銀行的未來發(fā)展提供了堅實支撐。

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