每經(jīng)記者｜文多    每經(jīng)編輯｜魏文藝    

5月22日晚間，哈森股份（SH603958，股價24.71元，市值54.20億元）披露，擬以約2.92億元的價格，通過發(fā)行股份的方式購買交易對方周澤臣、王永富、黃永強合計持有的蘇州郎克斯精密五金有限公司（以下簡稱“蘇州郎克斯”）45%股權(quán)。

本次交易完成后，哈森股份將合計控制蘇州郎克斯100%的股權(quán)。值得注意的是，蘇州郎克斯作為果鏈一員，報告期內(nèi)超半數(shù)收入來源于此。對于這次剩余股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，交易未再新設(shè)業(yè)績承諾。

交易對價擬以發(fā)行股份方式支付

2024年，哈森股份就以現(xiàn)金方式收購了蘇州郎克斯45%的股權(quán)、江蘇朗迅工業(yè)智能裝備有限公司55.2%的股權(quán)（哈森股份通過該公司間接持有蘇州郎克斯10%股權(quán)），使蘇州郎克斯成為哈森股份控股子公司。本次交易完成后，哈森股份將實現(xiàn)對蘇州郎克斯的100%控股。

本次發(fā)行的定價基準日為哈森股份第五屆董事會第二十三次會議決議公告之日，發(fā)行價格確定為12.72元/股，不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%。按照該價格計算，哈森股份將向交易對方合計發(fā)行約2292.45萬股A股股票。

其中，交易對方周澤臣、王永富、黃永強將分別出讓其持有的蘇州郎克斯35%、5%和5%的股權(quán)，所獲股份的對價分別為2.27億元、3240.00萬元和3240.00萬元。

除了收購股權(quán)，哈森股份還計劃向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，總額不超過2.6億元。這筆資金將主要用于“年產(chǎn)1000萬套高端智能手機精密結(jié)構(gòu)件項目”、補充流動資金、償還債務(wù)以及支付本次交易的中介費用和相關(guān)稅費。報告書顯示，募集配套資金的成功與否，不影響本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的實施。

此次交易未再設(shè)業(yè)績承諾

哈森股份主要從事工業(yè)自動化設(shè)備及工裝夾治具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。而蘇州郎克斯是一家專業(yè)的3C消費電子精密金屬結(jié)構(gòu)件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售商，其產(chǎn)品覆蓋智能手機中框、平板電腦外殼、智能手表表殼等，已融入蘋果、三星、小米等主流消費電子品牌的供應鏈體系。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，蘇州郎克斯具有良好的盈利能力。2024年和2025年，其分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.04億元和6.75億元，凈利潤分別為4755.85萬元和6155.73萬元。

不過，標的公司的經(jīng)營也存在對單一產(chǎn)業(yè)鏈的依賴風險。報告書披露，報告期內(nèi)，蘇州郎克斯來源于蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的收入占比超過50%。其主要客戶包括比亞迪電子、立訊精密、藍思科技等消費電子產(chǎn)業(yè)鏈中的知名電子制造服務(wù)商（EMS），客戶集中度較高。2024年和2025年，公司對前五大客戶的銷售收入占當期營業(yè)收入的比例分別高達98.38%和94.97%，其中第一大客戶的收入占比均超過50%。

此外，截至2025年末，蘇州郎克斯的資產(chǎn)負債率為72.05%，處于相對較高水平。

值得關(guān)注的是，報告書顯示，本次交易經(jīng)各方協(xié)商一致，不設(shè)置業(yè)績承諾、盈利補償和減值測試安排。

交易完成后，交易對方之一的周澤臣預計將成為哈森股份持股5%以上的股東，與上市公司形成深度利益綁定。哈森股份表示，通過引入周澤臣作為戰(zhàn)略股東，將充分依托其在精密制造及消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的專業(yè)經(jīng)驗與渠道資源，進一步拓寬新興業(yè)務(wù)發(fā)展空間。

免責聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風險自擔。

封面圖片來源：每經(jīng)媒資庫