8日，兩市低開高走，芯片設(shè)計(jì)概念下跌。相關(guān)ETF方面，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）標(biāo)的指數(shù)收盤跌2.15%，成交額達(dá)7793.19萬元；換手率達(dá)18.03%。成分股中，寒武紀(jì)、海光信息、新相微、龍芯中科、燦芯股份跌超5%，芯原股份、佰維存儲(chǔ)、聚辰股份等多股跟跌。

OpenClaw支持本地優(yōu)先部署，直接推動(dòng)了對端側(cè)AI芯片的需求，以及AI智能體的持續(xù)運(yùn)行和任務(wù)執(zhí)行需要消耗大量Token，隨著大廠密集落地AI原生應(yīng)用，驅(qū)動(dòng)云端和邊緣推理算力需求爆發(fā)，直接利好AI訓(xùn)練和推理芯片的設(shè)計(jì)公司，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）緊密跟蹤科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)指數(shù)，該指數(shù)近一年漲幅達(dá)99.25%，其行業(yè)配置主要包括半導(dǎo)體（94.84%）、軍工電子Ⅱ（4.54%）、軟件開發(fā)（0.63%）等，前五大成分股為瀾起科技、海光信息、寒武紀(jì)、芯原股份、佰維存儲(chǔ)。

消息面上，據(jù)TrendForce預(yù)測，26Q2 DRAM與NAND合約價(jià)最高漲逾75%，SK海力士判斷行業(yè)已全面轉(zhuǎn)入賣方市場；據(jù)興業(yè)證券數(shù)據(jù)，北美四大云廠商2026年合計(jì)資本支出達(dá)7250億美元?jiǎng)?chuàng)新高，同比增超77%。

華泰證券認(rèn)為，芯片設(shè)計(jì)正加速向高性能、高集成、低功耗演進(jìn)。在AI算力爆發(fā)和供應(yīng)鏈重構(gòu)驅(qū)動(dòng)下，具備垂直整合能力、安全可控資質(zhì)及AI原生架構(gòu)設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)的頭部企業(yè)，有望在產(chǎn)業(yè)上行周期中持續(xù)擴(kuò)大市場份額。