每經記者｜王晶  吳澤鵬    每經編輯｜陳俊杰    

4月24日，AI（人工智能）領域的目光不約而同地聚焦在同一件事上——DeepSeek正式發(fā)布并開源了全新系列模型V4的預覽版本，同步推出高性能版的DeepSeek-V4-Pro，以及輕量版的DeepSeek-V4-Flash。據官方披露，DeepSeek-V4擁有百萬字超長上下文，在Agent（智能體）能力、世界知識和推理性能上均在國內和開源領域保持領先。

人們在討論新模型到底有多強的同時，另一個更具產業(yè)意義的話題也迅速升溫——DeepSeek首次在官方技術報告中，把華為昇騰NPU（神經網絡處理器）和英偉達GPU（圖形處理器）寫進了同一份硬件驗證清單?！拔覀冊谟ミ_GPU和華為昇騰NPU兩個平臺上均驗證了細粒度EP（專家并行）方案?！边@標志著萬億參數(shù)級別的模型首次在正式文檔中完成了對國產AI芯片的“官方認定”。

長期以來，中國大模型廠商的訓練與推理幾乎全部依賴英偉達的GPU和CUDA生態(tài)，但DeepSeek-V4的發(fā)布，終于打破了這個局面。

這背后是一條清晰的國產算力替代邏輯：如果DeepSeek這樣一個頂級開源大模型，能夠在華為昇騰生態(tài)上跑出不輸于英偉達平臺的推理性能，那么它將向整個行業(yè)釋放一個信號——在大模型推理側，國產芯片已具備承載實際商業(yè)負載的能力。

DeepSeek-V4明確適配昇騰

在DeepSeek-V4發(fā)布前，市場上便傳出其已提前適配華為昇騰950等國產AI芯片。隨著正式發(fā)布，目前可以確認的是，該模型已經完成了在昇騰NPU平臺上的推理適配（不一定基于昇騰950訓練）。

在以往大模型開發(fā)過程中，早期測試與適配往往優(yōu)先開放給英偉達、AMD等美系芯片廠商。此次DeepSeek在模型階段就推進國產算力適配，也被業(yè)內視為路徑上的重要變化。

昇騰芯片是國產算力陣營中的代表，也是華為整個AI戰(zhàn)略的基礎。2018年10月，華為全聯(lián)接大會正式發(fā)布首款采用華為自研達芬奇架構的AI芯片昇騰910與昇騰310。其中，昇騰310是SoC（系統(tǒng)級芯片）小芯片，和人們的手機芯片差不多，只有指甲蓋那么大；昇騰910是大芯片，和人們的掌心差不多大，主要面向云端高性能計算；2019年昇騰芯片正式投入商用，但此后幾年，昇騰在公開市場的聲量和產品節(jié)奏上都相對低調。

直到2025年9月，華為輪值董事長徐直軍罕見公布昇騰芯片的演進和目標。他表示，未來三年，華為已經規(guī)劃了昇騰多款芯片，包括950PR，950DT以及昇騰960和970。其中，昇騰950系列分為兩個型號——950PR與950DT，兩者共用Ascend 950 Die，但面向不同任務場景。其中，950PR面向推理Prefill階段和推薦業(yè)務場景，規(guī)劃于今年第一季度推出；950DT則更注重推理Decode階段和訓練場景，規(guī)劃將于2026年第四季度推出。

從發(fā)布節(jié)奏來看，昇騰芯片將進入一個快速迭代和性能持續(xù)飆升的周期。不過，由于受限于先進制程的獲取，華為單顆昇騰芯片的算力目前還難以直接與英偉達芯片競爭。為此，華為還選擇了一條不同的技術路徑：通過“超節(jié)點+集群”的算力解決方案，將多顆芯片高效互聯(lián)，以集成的方式滿足持續(xù)增長的算力需求。

以芯片制程為例，在摩爾定律放緩的情況下，7納米到3納米，可能每代性能提升不超過20%。而超節(jié)點可以將模型算力利用率從30%提升到45%，相當于提升了50%，通過資源的高效調度，在一定程度上可以彌補芯片工藝代差。目前，國內除了華為，包括阿里、字節(jié)、騰訊、百度、中科曙光、浪潮信息、新華三等多家廠商均推出超節(jié)點方案。

“由于美國‘制裁’，我們不能產出最先進工藝制程的芯片，但我們基于過去三十多年構筑的聯(lián)接技術能力，使得我們能夠做到萬卡級的超節(jié)點，經營萬卡級的超節(jié)點，做到在世界上算力最強?！毙熘避娬f道。

為什么昇騰950超節(jié)點會讓V4-Pro降價？

如果說昇騰950解決的是“能不能跑”，那么Atlas 950 SuperPoD解決的則是“能不能跑得更便宜、更大規(guī)?！?。

從價格看，DeepSeek V4-Pro每百萬Tokens（詞元）輸入是1元，輸出是12元，V4-Flash每百萬Tokens輸入是0.2元，輸出是2元。但同時，DeepSeek明確表示：“預計下半年昇騰950超節(jié)點批量上市并部署之后，Pro版本的價格也會大幅度下調?！?/p>

據悉，華為Atlas 950 SuperPoD采用面向大規(guī)模AI訓練場景的超節(jié)點架構設計，該系統(tǒng)由8192張基于950昇騰加速卡構成，總體由128個計算機柜和32個互聯(lián)機柜組成，整套系統(tǒng)共計160個機柜，其上市時間為2026年四季度。相較于英偉達同樣將在下半年上市的NVL144，Atlas 950超節(jié)點卡的規(guī)模是其56.8倍，總算力是其6.7倍，內存容量是其15倍。不過客觀來看，集群也面臨諸如能耗、占地DeepSeek面積大等問題。

從架構上看，DeepSeek-V4屬于典型的MoE模型，總參數(shù)規(guī)模達1.6萬億、激活參數(shù)49B，這對推理集群的規(guī)模和效率提出了極高要求。外界普遍認為，一旦昇騰950超節(jié)點批量上市，理論上將帶來三重變化。

具體來看：首先，吞吐能力顯著提升。 8192卡的超節(jié)點尤其適合MoE架構、上下文并行、專家并行與高并發(fā)推理場景；其次，單位Token成本下降。 高并發(fā)推理的關鍵不在單卡峰值算力，而在單位時間能服務多少請求、生成多少Tokens。吞吐提升后，API價格便有了下調空間；第三，國產算力供給規(guī)?；?。 如果DeepSeek-V4-Pro不再高度依賴稀缺的海外高端GPU，Pro版本就可以走向“大規(guī)模商業(yè)化”，并且適配國產芯片也證明了，AI推理不一定只能依靠最貴的GPU，國產算力同樣可以開辟一條新路。

昇騰產業(yè)鏈全解析：國產算力的千億級變局

DeepSeek-V4適配昇騰的消息，也讓國產算力產業(yè)鏈徹底站上了聚光燈下——一顆昇騰芯片背后，是一條從服務器整機到覆銅板的龐大鏈條。在這個鏈條上，最核心的環(huán)節(jié)是什么？哪些上市公司參與了關鍵節(jié)點的產業(yè)分工？市場規(guī)模到底有多大？《每日經濟新聞》記者進行了梳理。

首先，在國產AI芯片格局上，昇騰已實現(xiàn)斷層領先。根據市場研究機構IDC最新發(fā)布的報告，2025年中國AI加速卡市場總出貨量達到約400萬張，其中國產芯片合計出貨約165萬張，市場份額首次突破四成，躍升至41%。英偉達以55%市場份額排名第一，該公司此前市場份額高達95%。

在國產陣營中，梯隊格局已基本成形。華為出貨量達81.2萬張，不僅斷層領跑各大國產廠商，還占據了國產芯片總出貨量的近一半，占全市場約20%的份額。阿里巴巴旗下的平頭哥以約26.5萬張位列第二，百度昆侖芯與寒武紀各約11.6萬張，并列第三。

更重要的是市場趨勢的變化。知名調研機構Bernstein Research發(fā)布報告指出，受外部出口管制持續(xù)加碼等因素影響，2026年以華為昇騰為首的國產AI芯片市占率有望首次超過50%，預計到2028年，中國本土AI芯片產量即可覆蓋國內需求，供應需求比例預計達到104%。  

其次，從產業(yè)鏈的價值分布來看，最核心的環(huán)節(jié)是服務器整機制造。AI芯片必須被物理集成到服務器中，才能進入算力中心、云廠商和政企客戶，這一環(huán)節(jié)也最快轉化為訂單和營收。根據中商產業(yè)研究院分析師預測，2026年市場規(guī)模將達到2859億元。

圍繞服務器整機制造，昇騰產業(yè)鏈分為三層：最內層是服務器整機制造商，獲單最為直接；中間層是由CANN架構為核心的軟件生態(tài)，決定廠商的生態(tài)黏性；最外層是上游材料和元件供應商，包括覆銅板、交換機、高速銅連接模組等。

在整機制造環(huán)節(jié)，目前格局高度集中。華鯤振宇是華為生態(tài)中唯一同時獲得“鯤鵬+昇騰”雙領先級認證、連續(xù)兩年獲評戰(zhàn)略級伙伴的企業(yè)，其“天宮”系列AI服務器已量產并進入多個省級智算中心。A股上市公司中，神州數(shù)碼旗下神州鯤泰自有產線是華為昇騰生態(tài)的重要整機硬件伙伴。拓維信息則是華為鯤鵬、昇騰、鴻蒙的全方位合作伙伴。

在上游材料和組件的“賣鏟子”領域，同樣有關鍵企業(yè)深度嵌入昇騰產業(yè)鏈。例如，華豐科技是華為高速背板連接器的核心供應商，作為第一大客戶，在去年貢獻了超60%的收入。

此外，伴隨昇騰芯片從910C向950的升級，超節(jié)點架構對交換芯片、交換機和銅連接等環(huán)節(jié)的需求大幅提升。華泰證券研報判斷2026年為“國產超節(jié)點元年”，并測算到2028年國產超節(jié)點市場空間有望達到3414億元，2026年至2028年的年復合增長率高達194%。

如果說硬件性能的突破是基礎，那么軟件生態(tài)就是昇騰能否長期繁榮的關鍵，CANN作為昇騰的軟件層，其生態(tài)主導權正在演變?yōu)殛P鍵競爭壁壘——歷史上，英偉達正是憑借CUDA生態(tài)奠定了其在AI領域的統(tǒng)治地位。一個重要的信號來自運營商層面：根據中國移動采購與招標網的公示信息，中國移動2026年—2027年人工智能超節(jié)點設備集中采購項目已開標，采購規(guī)模為6208張AI加速卡，總金額約20.6億元，中標文件明確全線采用華為CANN生態(tài)方案，涵蓋華鯤振宇、河南昆侖、長江計算等五家企業(yè)。有分析指出，這是三大運營商在集團層面首次啟動AI超節(jié)點設備集采，標志著運營商級基礎設施正在加速接入國產CANN生態(tài)。

需要說明的是，產業(yè)鏈機遇的背后也有變數(shù)——其中，算力供給瓶頸是最關鍵的不確定性——昇騰芯片的產能能否跟上爆發(fā)式需求，將直接決定整條產業(yè)鏈的訂單能否如期兌現(xiàn)。而這場由DeepSeek與昇騰共同點燃的算力變革，才剛剛拉開序幕。

封面圖片來源：蘭素英