北京時間3月16日，英偉達(dá)GTC 2026大會正式開幕，創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛發(fā)表主題演講，向全球展示了AI算力產(chǎn)業(yè)的宏大藍(lán)圖。本次GTC大會釋放出三大核心信號：一是需求端指引超預(yù)期，黃仁勛明確表示到2027年至少看到1萬億美元的高確信度需求；二是技術(shù)端迭代加速，全球首款1.6nm AI芯片F(xiàn)eynman亮相，Rubin平臺全面升級，整合Groq技術(shù)的LPU推理芯片正式發(fā)布；三是光互聯(lián)路徑清晰化，CPO交換機(jī)量產(chǎn)落地，黃仁勛明確表示“需要更多的銅纜產(chǎn)能，更多的光芯片產(chǎn)能，更多的CPO產(chǎn)能”，徹底打消市場對技術(shù)路線的疑慮。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，在需求爆發(fā)、技術(shù)迭代、路徑明確的三重共振下，以光模塊為核心的通信硬件作為算力互聯(lián)的“血管”，其價值量正隨著AI從訓(xùn)練走向推理、從單點(diǎn)計算走向集群互聯(lián)而持續(xù)提升。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場規(guī)模。通信ETF（515880）核心成分含量較高，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計權(quán)重超過75%，代表了海外算力的基本面景氣。2025年二級市場漲幅達(dá)125.81%。2026年，在AI這場歷史機(jī)遇面前，有望保持強(qiáng)勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/3/16，通信ETF規(guī)模為147.66億元，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/3/9。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險收益特征各不相同，敬請投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險等級及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。