中東局勢(shì)的消息持續(xù)刷屏，讓大家明白了“發(fā)展才是硬道理”的含金量。大到國(guó)家，小到個(gè)體，一旦錯(cuò)過(guò)發(fā)展的時(shí)代機(jī)遇，再想發(fā)展追趕，主導(dǎo)權(quán)就可能不在自己手里。 從國(guó)際局勢(shì)投射到財(cái)經(jīng)股市，當(dāng)下投資的時(shí)代機(jī)遇一旦錯(cuò)過(guò)，可能直接決定了未來(lái)5-10年的財(cái)富積累。 油價(jià)大漲，VIX恐慌指數(shù)創(chuàng)年內(nèi)新高 中東地緣沖突持續(xù)升級(jí)，成為攪動(dòng)全球資本市場(chǎng)的核心變量。 昨晚，國(guó)際原油再度大漲，同時(shí)VIX恐慌指數(shù)達(dá)到今年以來(lái)最高水平。 此外，據(jù)新湖期貨，中東一些煉油廠(chǎng)為規(guī)避沖突損失，陸續(xù)開(kāi)始減產(chǎn)或關(guān)停，科威特租爾煉油廠(chǎng)產(chǎn)能61.5萬(wàn)桶/日，其負(fù)荷已下調(diào)約25%；巴林國(guó)家石油公司已關(guān)閉其44.8萬(wàn)桶/日的錫特拉煉油廠(chǎng)兩套原油裝置。 之前我在社群文章里提過(guò)，因?yàn)槿枕n高度依賴(lài)石油進(jìn)口，要關(guān)注日韓股市表現(xiàn)。 目前來(lái)看，日韓股市反彈力度有限，下周大概率跟油價(jià)大漲形成負(fù)反饋。 如果中東這波地緣沖突常態(tài)化，對(duì)全球資本市場(chǎng)都不是好消息，對(duì)A股也不例外。資金短期可能進(jìn)一步往周期類(lèi)品種轉(zhuǎn)移，虹吸其他品種的資金。 來(lái)自全國(guó)兩會(huì)的政策消息 近期，全國(guó)兩會(huì)進(jìn)入政策釋放高峰期，央行、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、商務(wù)部等集中發(fā)聲。我們來(lái)做個(gè)簡(jiǎn)單盤(pán)點(diǎn)和點(diǎn)評(píng)： 財(cái)政部部長(zhǎng)藍(lán)佛安表示，2026年全國(guó)一般公共預(yù)算支出首次達(dá)到30萬(wàn)億元，新增政府債券規(guī)模達(dá)11.89萬(wàn)億元，中央對(duì)地方轉(zhuǎn)移支付總量達(dá)10.42萬(wàn)億元。 上述三項(xiàng)指標(biāo)均創(chuàng)新高。創(chuàng)新高后，是否會(huì)有延續(xù)政策的刺激？給你們看下面一段文字： 今年的政策取向是2024年9月26日那套調(diào)整組合拳的延續(xù)，所以我們無(wú)需懷疑。 央行行長(zhǎng)潘功勝表示，2026年繼續(xù)實(shí)施好適度寬松的貨幣政策，靈活高效地運(yùn)用降準(zhǔn)降息等多種貨幣政策工具，保持市場(chǎng)的流動(dòng)性充裕，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本低位運(yùn)行。將進(jìn)一步優(yōu)化科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款政策，創(chuàng)新推出債券市場(chǎng)的“科技板”，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。 在小二看來(lái)，這意味著今年金融市場(chǎng)尤其是新質(zhì)生產(chǎn)力方向，將享受充分的流動(dòng)性支持?；叵搿?24”行情以來(lái)，A股最大的變化就是成交額整體顯著抬高。充足的流動(dòng)性，確保了A股市場(chǎng)整體估值和風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升。 商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤表示，今年將圍繞貿(mào)易強(qiáng)國(guó)建設(shè)“三大支柱”，即貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、數(shù)字貿(mào)易，加強(qiáng)四個(gè)“統(tǒng)籌”，全力穩(wěn)住外貿(mào)基本盤(pán)。 小二認(rèn)為，今年圍繞“出?！钡某醋鬟€會(huì)繼續(xù)，此前有”光伏出海““電車(chē)出?！薄皠?chuàng)新藥出?！钡?，現(xiàn)在有“Token出?！薄盎こ龊！钡龋磥?lái)還有更多硬科技、高端裝備等出海。你有關(guān)注和潛伏嗎？ 證監(jiān)會(huì)主席吳清表示，將在創(chuàng)業(yè)板增設(shè)一套更加精準(zhǔn)、更為包容的上市標(biāo)準(zhǔn)。 這方面的具體邏輯，我會(huì)在社群文章里展開(kāi)，下面說(shuō)說(shuō)超級(jí)主線(xiàn)。 六大新興支柱產(chǎn)業(yè) 在十四屆全國(guó)人大四次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上，國(guó)家發(fā)展改革委主任鄭柵潔釋放了政策信號(hào)：我國(guó)要重點(diǎn)打造六大新興支柱產(chǎn)業(yè)、六大未來(lái)產(chǎn)業(yè)。 其中，六大新興支柱產(chǎn)業(yè)包括集成電路、航空航天、生物醫(yī)藥、低空經(jīng)濟(jì)、新型儲(chǔ)能、智能機(jī)器人。 初步測(cè)算，六大新興支柱產(chǎn)業(yè)相關(guān)產(chǎn)值在2025年已經(jīng)接近6萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)到2030年有望再翻一番甚至更多，擴(kuò)大到10萬(wàn)億元以上。 5個(gè)月前，我寫(xiě)了一篇名為《復(fù)盤(pán)歷次五年規(guī)劃及其牛市盛宴》的文章。 這次“十五五”規(guī)劃的大餐已經(jīng)端上餐桌，六大“菜系”已經(jīng)明確給出。小二可以肯定，這波產(chǎn)業(yè)方向的投資，如果你參與了，可以直接決定未來(lái)5-10年的財(cái)富積累。 AI科技革命是2023年開(kāi)始的，3年了，漲幅超過(guò)5倍的個(gè)股非常多，更別說(shuō)翻倍股了。那么，這六大產(chǎn)業(yè)要打造成新興支柱產(chǎn)業(yè)，會(huì)出多少牛股？ 我們就用更樸素的“炒新”邏輯來(lái)看，2025年，AI應(yīng)用開(kāi)始起步，2026年被稱(chēng)為AI應(yīng)用元年；2025年10月首次提出“航天強(qiáng)國(guó)”，2025年12月至2026年1月商業(yè)航天正式進(jìn)入第一波炒作。因此，站在五年規(guī)劃的時(shí)間跨度上，商業(yè)航天的預(yù)期差還是非常大的，值不值得你重點(diǎn)跟蹤？ 今天就說(shuō)到這里，祝各位周末愉快。 （小二哥） 本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。