每經(jīng)編輯｜葉峰    

受益于AI、汽車智能化、人形機(jī)器人等新興領(lǐng)域的爆發(fā)，年初以來國產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)鏈掀起上漲熱潮。截至1月22日，上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)年內(nèi)累計(jì)漲幅達(dá)21.63%，成分股中，普冉股份、佰維存儲、燦芯股份等開年來累計(jì)漲幅更是超50%。

為助力投資者便捷把握芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域的投資機(jī)遇，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）于1月23日正式上市交易。該產(chǎn)品跟蹤上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)，成分股聚焦科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域上市公司。隨著摩爾線程、沐曦股份在科創(chuàng)板上市，有望進(jìn)一步提升投資者對該板塊關(guān)注度。 

有分析認(rèn)為，在AI技術(shù)快速演進(jìn)的新階段，CPU產(chǎn)業(yè)正迎來重要需求變革。AI Agent對CPU需求的推動呈現(xiàn)乘數(shù)級增長特征：一方面，Agent具備自主修復(fù)和重試能力，將傳統(tǒng)人工介入的等待時(shí)間壓縮為持續(xù)的系統(tǒng)計(jì)算時(shí)間；另一方面，Agent調(diào)用工具和腳本的速度可達(dá)人類的10-100倍，產(chǎn)生大量臨時(shí)性的CPU進(jìn)程，隨著Agent數(shù)量增加，CPU整體負(fù)載將呈幾何級數(shù)放大。

此外，受貿(mào)易摩擦影響，高制程芯片及相關(guān)設(shè)備獲得難度持續(xù)提升，上游半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈將迎來較大供給缺口倒逼自主可控加速，同時(shí)政策持續(xù)保駕護(hù)航，利好國產(chǎn)替代需求提升。

值得注意的是，1月22日，有消息稱，阿里巴巴計(jì)劃旗下的芯片子公司平頭哥單獨(dú)上市。公開信息顯示，平頭哥半導(dǎo)體有限公司于2018年9月宣布成立，是阿里巴巴集團(tuán)的全資半導(dǎo)體芯片業(yè)務(wù)主體。平頭哥擁有端云一體全棧產(chǎn)品系列，涵蓋數(shù)據(jù)中心芯片、IoT芯片等，實(shí)現(xiàn)芯片端到端設(shè)計(jì)鏈路全覆蓋。

資料顯示，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）聚焦科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)核心領(lǐng)域，跟蹤標(biāo)的指數(shù)涵蓋五十家科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域上市公司，成分股集中度高，單日最大漲跌幅達(dá)20%。隨著上游推理需求的持續(xù)高速增長和國產(chǎn)替代持續(xù)提升，板塊配置價(jià)值凸顯。