東海證券指出，美光2026財(cái)年第一季度業(yè)績超出預(yù)期，在AI浪潮持續(xù)驅(qū)動(dòng)存儲(chǔ)需求激增的背景下，公司單季營收達(dá)到136.4億美元，同比大幅增長57%，預(yù)計(jì)下一財(cái)季營收將進(jìn)一步攀升至187（±4）億美元，展現(xiàn)其在高端存儲(chǔ)市場(chǎng)的持續(xù)領(lǐng)先地位與增長動(dòng)能。當(dāng)前電子行業(yè)需求持續(xù)復(fù)蘇，供給有效出清，存儲(chǔ)芯片價(jià)格上漲，我國國產(chǎn)化力度超預(yù)期。AI投資持續(xù)超預(yù)期，存儲(chǔ)芯片漲價(jià)幅度超預(yù)期；海外壓力下自主可控力度依然在不斷加大。建議關(guān)注AI算力、AIOT、半導(dǎo)體設(shè)備、關(guān)鍵零部件和存儲(chǔ)漲價(jià)等結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)，選取涉及半導(dǎo)體材料研發(fā)、生產(chǎn)以及半導(dǎo)體設(shè)備制造等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體材料與設(shè)備領(lǐng)域相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)具有較高的技術(shù)含量和成長性特征，能夠較好地體現(xiàn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)的發(fā)展?fàn)顩r。

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