每經(jīng)記者｜劉海軍    每經(jīng)編輯｜吳永久    

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過(guò)去的2018年，股權(quán)融資規(guī)模下滑、IPO審核趨嚴(yán)，給各大券商投行留下了苦澀的回憶。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，在今年一季度，股權(quán)融資依舊還是比較“苦澀”，總金額同比下降了33.93%，延續(xù)了去年的下滑態(tài)勢(shì)。在股權(quán)融資方面，從承銷規(guī)模、承銷數(shù)量和承銷收入三個(gè)維度來(lái)看，今年一季度中信證券都高居榜首，投行業(yè)務(wù)強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局也日益明顯。

一季度IPO募資規(guī)模同比下降36%

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年一季度的股權(quán)融資和債券融資規(guī)模還是延續(xù)了去年的態(tài)勢(shì)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，在今年一季度，股權(quán)融資規(guī)模為3389.04億元，同比下降了33.93%，但比去年四季度有所改善。而債券發(fā)行規(guī)模達(dá)到了10.19萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)了13.7%。在股權(quán)融資中，今年一季度IPO募資規(guī)模為254.69億元，同比降低了36%，可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模達(dá)到852.45億元，同比增長(zhǎng)了80.02% 。

在去年，證券市場(chǎng)籌資總額6.23萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.67%。其中，股權(quán)融資總額6460.35億元，同比下降38.70%；證券公司承銷的債券融資總額5.59萬(wàn)億元，同比增26.14%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在今年一季度中，2月份的融資是比較慘淡的。

受春節(jié)因素影響，2月份，股債發(fā)行節(jié)奏顯著減緩。當(dāng)月，股權(quán)發(fā)行規(guī)模環(huán)比下降94%，其中，IPO發(fā)行了5家，募集資金為 41億元，環(huán)比下降71%；定向增發(fā)及配股共計(jì)12家，募集資金 45億元，環(huán)比下降 96%； 1~2月累計(jì)股權(quán)發(fā)行規(guī)模1229億元，同比下降45%。核心信用債券融資規(guī)?？傆?jì)826億元，較1月下降61%，其中企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)債/可交換債的整體融資規(guī)模分別為112億元、627億元和88 億元。

中信證券承銷業(yè)務(wù)“鶴立雞群”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理后了解到，今年一季度，在股權(quán)融資方面，從承銷規(guī)模、承銷數(shù)量和承銷收入等多個(gè)方面來(lái)看，中信證券在承銷業(yè)務(wù)方面均領(lǐng)先于其他各大券商。

東方財(cái)富choice數(shù)據(jù)顯示，包括首發(fā)、增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債、債券發(fā)行方面，在券商承銷的總家數(shù)上，中信證券、中信建投、國(guó)泰君安、招商證券、光大證券今年一季度的家數(shù)分別為 282 家、212家、 123家、 111家、 106家。

在券商承銷規(guī)模上，中信證券、中信建投、中金公司、國(guó)泰君安、廣發(fā)證券排在前面。

在券商承銷收入上，中信證券、中信建投、長(zhǎng)江保薦、招商證券排在前面幾名，分別為3.44億元、1.84億元、 1.44億元、1.39億元。其中，在股權(quán)承銷收入上，中信證券、招商證券、長(zhǎng)江保薦、中信建投承銷收入分別為 2.87億元、 1.59億元、1.29億元、0.94億元，排在前幾位。

在IPO首發(fā)方面，一季度，中信證券承銷了6家，招商證券為3家，長(zhǎng)江保薦公司、東方花旗、中泰證券、廣發(fā)證券、中金公司等都為2家。在首發(fā)的承銷收入方面，中信證券也是最多，為2.2億元，長(zhǎng)江保薦、招商證券、東方花旗等分列其后。

在各大券商的承銷數(shù)據(jù)方面，中信證券幾乎都是高居榜首，成為一季度承銷業(yè)務(wù)當(dāng)之無(wú)愧的“一哥”。從承銷排名上來(lái)看，“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的態(tài)勢(shì)也還在繼續(xù)，中信證券之外的中信建投、東方花旗、廣發(fā)證券、招商證券等各個(gè)大型券商也在各個(gè)領(lǐng)域排在前列。

投行寄希望于科創(chuàng)板布局

在今年，資本市場(chǎng)最火熱的無(wú)疑是科創(chuàng)板了，其落地的腳步越來(lái)越近。截至3月底，已經(jīng)有28家公司的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲得了上交所受理。

數(shù)據(jù)顯示，這28家科創(chuàng)板受理企業(yè)涉及了18家保薦機(jī)構(gòu)，其中中信證券保薦了5家，中信建投保薦了3.5家，華泰聯(lián)合是2.5家；民生證券、招商證券都是2家；國(guó)泰君安、海通證券、中金公司、國(guó)金證券等也都有獲受理項(xiàng)目。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，正是在科創(chuàng)板的大風(fēng)口下，很多券商投行將轉(zhuǎn)型作為了工作重點(diǎn)，都想使出渾身解數(shù)在將來(lái)的投行競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)。

廣發(fā)證券在年報(bào)中分析表示，科創(chuàng)板的推出將引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)客戶不斷流向頭部券商或特色券商，證券行業(yè)面臨重塑。過(guò)去以服務(wù)中小企業(yè)為主的業(yè)務(wù)模式受到較大沖擊。

中信證券在2018年年報(bào)中也多次提到，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制給券商的投行業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大機(jī)會(huì)，公司將進(jìn)一步整合境內(nèi)外客戶資源，拓展跨境業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，提升對(duì)客戶境內(nèi)外多元化融資需求的服務(wù)能力。

海通證券則表示，公司一方面加強(qiáng)對(duì)科創(chuàng)板和注冊(cè)制的系統(tǒng)性研究，一方面加緊落實(shí)和推進(jìn)前期儲(chǔ)備的創(chuàng)新項(xiàng)目。截至目前，公司在半導(dǎo)體芯片、生物醫(yī)藥等多個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域儲(chǔ)備了多個(gè)龍頭企業(yè)項(xiàng)目，在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，并在人才隊(duì)伍、技術(shù)支持、內(nèi)控建設(shè)等各方面為科創(chuàng)板的推出作好準(zhǔn)備。

國(guó)泰君安也在年報(bào)中稱，公司加大了對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)的覆蓋，加強(qiáng)對(duì)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)和傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的開(kāi)發(fā)力度，積極儲(chǔ)備符合科創(chuàng)板要求的科技創(chuàng)新型企業(yè)。